حجم معاملات و مارکت کپ چیست

1. تایید روند

بازار رو به رشد باید شاهد افزایش حجم معاملات باشد. خریداران برای بالا بردن قیمت‌ها به افزایش تعداد و اشتیاق نسبت به خرید بیشتر دارایی نیاز دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است نشان دهنده بی‌علاقگی تریدرها باشد و این هشداری در مورد کاهش احتمالی قیمت است. این دستور‌العمل ممکن است کمی سخت به نظر برسد و ذهن شما را درگیر کند، اما واقعیت ساده این است که کاهش یا افزایش قیمت در حجم کم سیگنال قوی نیست. کاهش یا افزایش قیمت در حجم زیاد سیگنال قوی‌تری است و نشان می‌دهد چیزی در سهام اساساً تغییر کرده است.

2. حرکت‌ های فرسودگی و حجم معاملات

در یک بازار رو به رشد یا نزولی، می‌توانیم شاهد حرکت‌های فرسودگی باشیم. حرکت‌های فرسودگی، نوسانات شدید قیمت همراه با افزایش شدید حجم معامله هستند که نشان دهنده پایان بالقوه یک روند است. شرکت‌کنندگانی که منتظر ماندند و می‌ترسند که نوسان‌های بیشتری را از دست بدهند، در بالای بازار انباشته می‌شوند و تعداد خریداران را به حالت فرسودگی می‌کشانند. در پایین ترین سطح بازار، کاهش قیمت‌ها تعداد زیادی از معامله‌گران را از بازار خارج می‌کند  و نوسان‌های بازار بیشتر می‌شود. خروج تریدرها از بازار یک دارایی حجم تراکنش‌های آن را کاهش می‌دهد، اما اینکه تغییر حجم در روزها، هفته‌ها و ماه‌های بعدی ادامه می‌یابد را می‌توان با استفاده از سایر دستورالعمل‌های حجم معاملات مورد تجزیه و تحلیل قرار داد.

3. علائم صعودی

حجم معامله می‌تواند در شناسایی نشانه‌های صعودی مفید باشد. به عنوان مثال، موقعیتی را تصور کنید که قیمت روند نزولی دارد، اما حجم تراکنش‌های بازار روز به روز بیشتر می‌شود. این موضوع یک علامت صعودی است و در روزهای آینده، احتمالا روند نزولی به پایان می‌رسد و قیمت صعود می‌کند. اگر در حرکت به سمت پایین، قیمت از پایین ترین سطح قبلی کم‌تر نشود و اگر حجم در دومین سیر نزولی کم‌تر شود، نشان از صعود احتمالی بازار در روزهای آینده دارد.

4. تغییر حجم معاملات و قیمت

پس از یک حرکت طولانی مدت تغییرات قیمت، اگر قیمت با شیب کم تغییر کند، ولی تغییرات حجم تراکنش‌ها زیاد باشد، احتمالا نشانه یک تغییر روند معکوس است و در نهایت قیمت هم با پیروی از حجم معاملات، کاهش یا افزایش پیدا می‌کند. یعنی اگر قیمت با شیب کم سیر نزولی داشته باشد، اما حجم تراکنش‌های بازار افزایش پیدا کند، احتمالا در روزهای آتی، بازار صعودی خواهد شد.

5. حجم معاملات و شکست‌های کاذب

در شکست اولیه از یک محدوده یا الگوی نمودار دیگر، افزایش حجم معاملات نشان دهنده قدرت در روند قیمت است. تغییر اندک در حجم تراکنش‌ها یا کاهش تعداد معاملات در هنگام شکست، نشان دهنده عدم علاقه معامله گران به بازار است و احتمال شکست کاذب را بالاتر می‌برد.

6. تاریخچه حجم معاملات

حجم معامله را باید نسبت به تاریخ اخیر بررسی کرد. مقایسه حجم معاملات امروزی با حجم معامله 50 سال پیش داده‌های نامربوطی ارائه می‌دهد. هر چه مجموعه داده‌ها جدیدتر باشند، نتایج درست‌تری به دست می‌آید که با شرایط کنونی بازار مطابقت دارد. حجم معامله اغلب به عنوان شاخص نقدینگی در نظر گرفته می‌شود، زیرا سهام یا بازارهایی که بیشترین حجم را دارند نقدشونده ترین هستند و برای معاملات کوتاه مدت بهترین در نظر گرفته می‌شوند. در این بازارها، خریداران و فروشندگان زیادی آماده معامله با قیمت‌های مختلف هستند. تا اینجا هرآنچه باید در مورد حجم معاملات بدانید را توضیح دادیم. اکنون اجازه دهید به توضیح یکی دیگر از شاخص های تحلیل ارز دیجیتال، یعنی مارکت کپ بپردازیم.

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ حاصل ضرب ارزش مالی یک توکن یا کوین در مقدار ارزهایی است که در حال حاضر در بازار گردش هستند. این مقیاس از جوانب مختلف مهم است و بسیاری از تریدرها از آن در استراتژی‌های معاملاتی و تحلیل بازار استفاده می‌کنند. در بازار ارزهای دیجیتال مقیاس دیگر به نام ارزش بازار کاملا رقیق شده (Fully Diluted Market Cap) هم وجود دارد که به اختصار FDV نامیده می‌شود. مقیاس FDV بر اساس تمام توکن‌های استخراج شده یک ارز دیجیتال محاسبه می‌شود، نه فقط توکن‌هایی که در حال حاضر در بازار گردش دارند. به عبارت دیگر می‌توان گفت FDV می‌تواند ارزش واقعی یک ارز دیجیتال را تعیین کند که احتمال دارد از مارکت کپ کنونی آن بیشتر یا کم‌تر باشد. یکی از نشانه‌های عملکرد خوب بیت کوین این است که FDV آن برابر با ۲۱ میلیون واحد است. این آمار نشان می ‌‌دهند بیت کوین دارایی است که ارزش ذاتی دارد، زیرا تعداد کوین‌های آن محدود است و هر کوین سودآوری خوبی دارد. یکی از مهم‌ ترین مزیت ‌های مارکت کپ این است که می ‌تواند ثبات یک ارز دیجیتال را مشخص کند؛ توکن‌ها و ارزهایی که ارزش بازار بالاتری دارند، نشان می‌دهند که تقاضا برای خریدشان بیشتر است، در نتیجه ثبات بالاتری برای سرمایه‌گذاری دارند.

پیدا کردن توکن مناسب برای سرمایه گذاری با استفاده از مارکت کپ ارز دیجیتال

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری ارزی است که آینده آن از آماری که در نمودارهای گذشته‌اش وجود دارد، بهتر باشد. در این بخش هم می‌توانیم از مارکت کپ بیت کوین به عنوان یک مثال استفاده کنیم؛ قیمت این ارز دیجیتال در اول ژانویه ۲۰۱۵ حدود ۳۲۰ دلار بود و بازار آن هم ۴.۳۲ میلیارد دلار ارزش داشت. بعد از پنج سال در سال ۲۰۲۰ قیمت بیت کوین به ۷۱۹۶ دلار رسید و ارزش بازار آن هم ۱۳۰ میلیارد دلار شد. این عدد باز هم افزایش پیدا کرد و ارزش بازار بیت کوین در یک سال رشد ۸ برابری را تجربه کرد. تریدرها به کمک مارکت کپ می‌توانند ارزهایی که پتانسیل رشد بالایی دارند را پیدا کنند. سرمایه‌گذاران تازه‌کار هم می‌توانند با توجه به این مقیاس از دام‌های کلاهبرداری در بازار ارزهای دیجیتال مطلع شوند. احتمال اینکه توکنی با ارزش بازار بالا، یک پروژه اسکم باشد بسیار کم است. این مقیاس یکی از قابل اعتمادترین و مفیدترین داده ‌هایی است که تریدرها می‌توانند بر اساس آن توکن مناسب برای سرمایه‌گذاری را پیدا کنند. اینفلوئنسرهای فعال در حوزه‌ ارزهای دیجیتال هم از این مقیاس برای تحلیل‌های خود استفاده می‌کنند. البته این بدان معنا نیست که تریدرها تنها با تکیه بر اطلاعاتی که از مارکت کپ به دست می‌آورند، می‌توانند در بازار معامله کنند. آن‌ها برای انتخاب ارز مناسب باید شاخص‌های مختلفی را مورد ارزیابی قرار دهند.

تفاوت مارکت کپ و حجم

حجم معاملات مفهومی کاملا متفاوت با مارکت کپ است. حجم معاملاتی یک ارز دیجیتال به تعداد توکن‌ها یا کوین‌هایی اشاره دارد که در طول یک روز معامله شده‌اند. بنابراین حجم بازار در روزهای مختلف متفاوت است، اما مارکت کپ ممکن است برای مدتی به صورت ثابت باقی بماند.

سخن پایانی

حجم معامله ابزاری مفید برای مطالعه روندها است و راه‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. دستورالعمل‌های اساسی را می‌توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار استفاده کرد. همچنین به کمک این دستورالعمل ها می توان بررسی کرد آیا حجم معاملات، حرکت قیمت را تأیید می‌کند یا نشانه‌ای از یک حرکت معکوس است. گاهی اوقات از شاخص‌های مبتنی بر حجم معامله برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می‌شود. به طور خلاصه، در حالی که حجم معامله ابزار دقیقی نیست، سیگنال‌های ورود و خروج را می‌توان با نگاه کردن به عملکرد قیمت، حجم معامله و شاخص حجم معاملات شناسایی کرد. مارکت کپ حاصل ضرب ارزش مالی یک ارز دیجیتال در مقدار ارزهایی است که در بازار در حال گردش هستند. این مقیاس از جوانب مختلفی اهمیت دارد و بسیاری از معامله گران از آن در استراتژی‌های معاملاتی و تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. وبسایت ToBTC با هدف افزایش آگاهی معامله گران در بازارهای مالی در تلاش است تا همه افرادی که قصد سرمایه گذاری در این بازار را دارند به سود برسند. با دنبال کردن وبلاگ ما می توانید از اطلاعات به روز و مفید برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی بهره مند شوید. همچنین می توانید سوالات، نظرات و پیشنهادات خود را از طریق بخش کامنت یا در شبکه های اجتماعی با ما در میان بگذارید.