Eth. سینا اسیوند. سینا اوسیوند. Sina Osivand.
کوین ETH
1401-05-06
.واگرایی و همگرایی در نمودارها و اندیکاتورها. سینا اسیوند. سینا اوسیوند. Sina Osivand.
واگرایی و همگرایی
1401-05-07

مدیریت سرمایه در بازارهای مالی

مدیریت سرمایه در بازارهای مالی از اهمیت زیادی برخوردار است زیرا سرمایه گذاران اگر بخواهند در بازار مالی امروز رقابت کنند، اولین قدم برای آن ها برای کسب سود، مدیریت سرمایه خواهد بود. مدیریت سرمایه به سرمایه گذاران کمک می کند تا از طریق تعادل مناسب بین دارایی های جاری با موقعیت نقدینگی، به موفقیت طولانی مدت و کوتاه مدت برسند.

مدیریت سرمایه چیست؟

مدیریت سرمایه یک استراتژی مالی با هدف اطمینان از حداکثر کارآیی در جریان نقدی یک سرمایه گذاری است. هدف مدیریت سرمایه در بازارهای مالی این است که سرمایه گذار از پول خود سود قابل قبول چه در کوتاه مدت و چه در بلند مدت کسب کند.

بازارهای مالی چیست؟

بازارهای مالی به طور گسترده به هر بازاری که تجارت اوراق بهادار در آن رخ می دهد گفته می شود. بازارهای مالی شامل بازار سهام، بازار اوراق بهادار، بازار فارکس و بازار ارز دیجیتال هستند. در نتیجه بازارهای مالی با انواع اوراق بهادار تجارت می کنند برای عملکرد شفاف اقتصادهای سرمایه داری بسیار حیاتی محسوب می شوند. بازارهای مالی ممکن است شامل دارایی یا اوراق بهادار باشد که یا در مبادلات تنظیم شده ذکر شده اند و یا تجارت دیگری به کمک آن ها انجام می شود. هنگامی که بازارهای مالی شکست بخورند، اختلال اقتصادی از جمله رکود اقتصادی و بیکاری می تواند نتیجه شکست آن ها باشد.

درک بازارهای مالی

بازارهای مالی با تخصیص منابع و ایجاد نقدینگی برای مشاغل و کارآفرینان، نقش مهمی در تسهیل عملکرد صحیح اقتصادهای سرمایه داری دارند. چنین بازارهایی تجارت در دارایی های مالی خود را برای خریداران و فروشندگان آسان می کنند. بازارهای مالی محصولات اوراق بهادار ایجاد می کنند و در اختیار وام گیرندگان قرار می دهند.
بورس اوراق بهادار فقط یک نوع بازار مالی است. بازارهای مالی با خرید و فروش انواع مختلفی از ابزارهای مالی از جمله سهام، اوراق قرضه، ارز و مشتقات ان ساخته می شوند. بازارهای مالی به شدت به شفافیت اطلاعاتی تکیه می کنند تا اطمینان حاصل شود که بازارها قیمت هایی را تعیین می کنند که کارآمد و مناسب باشند. قیمت بازار اوراق بهادار ممکن است به دلیل نیروهای کلان اقتصادی مانند مالیات، نشانگر ارزش ذاتی آن ها نباشد.
برخی از بازارهای مالی فعالیت کمی دارند و برخی دیگر مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) روزانه تریلیون دلار اوراق بهادار تجارت می کنند. سهام (بورس) یک بازار مالی است که سرمایه گذاران را قادر می سازد سهام شرکت های دارای معامله عمومی را خریداری کرده و بفروشند. بورس اوراق بهادار اولیه جایی است که موضوعات جدید سهام با نام عرضه عمومی اولیه (IPOs) فروخته می شود. هرگونه تجارت بعدی سهام در بازار ثانویه اتفاق می افتد، جایی که سرمایه گذاران اوراق بهادار را که قبلاً در اختیار دارند خریداری کرده و می فروشند.

انواع بازارهای مالی

بازارهای سهام یا بورس

شاید همه گیرترین نوع بازارهای مالی بازارهای سهام یا بورس باشد. بازار بورس جایی است که شرکت ها سهام خود را لیست می کنند و توسط معامله گران و سرمایه گذاران خریداری و فروخته می شوند. بازارهای سهام یا بازارهای بورس توسط شرکت ها و سرمایه گذارها برای جمع آوری سرمایه از طریق عرضه عمومی اولیه ( IPO ) استفاده می شود، سپس سهام متعاقباً در بین خریداران و فروشندگان مختلف در آنچه به عنوان بازار ثانویه شناخته می شود، معامله خواهد شد.

در بازار بورس، سهام ممکن است در مکان هایی مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) یا Nasdaq یا موارد دیگر از طریق پیشخوان (OTC) معامله شود. بیشتر معاملات سهام از طریق مبادلات تنظیم شده انجام می شود و آن ها هم نقش مهمی در اقتصاد دارند و هم به عنوان سنجشی از سلامت کلی اقتصاد و همچنین فراهم آوردن سود سرمایه و درآمد سود سهام برای سرمایه گذاران فعالیت می کنند.

شرکت کنندگان معمولی در بورس سهام شامل سرمایه گذاران و تجار خرده فروشی و نهادی و همچنین سازندگان بازار (MMs) و متخصصانی هستند که نقدینگی را حفظ کرده و دو بازار یک طرفه را ارائه می دهند. کارگزاران، واسطه هایی هستند که تجارت بین خریداران و فروشندگان را تسهیل می کنند اما در یک سهام موقعیت واقعی ندارند.

مدیریت سرمایه در بازار سهام، برای شرکت ها و معامله گران اهمیت زیادی دارد زیرا با مدیریت سرمایه و ریسک در چنین بازاری، پتانسیل کسب سود بسیار بالا است.

پیشخوان OTC

پیشخوان OTC یک بازار غیر متمرکز است، به این معنی که مکان فیزیکی ندارد و تجارت بصورت الکترونیکی انجام می شود که در آن شرکت کنندگان در بازار، اوراق بهادار را مستقیماً بین دو طرف و بدون کارگزار تجارت می کنند. در حالی که بازارهای فرابورس ممکن است تجارت برخی از سهام، بیشتر معاملات سهام از طریق بورس انجام می شود. با این حال، برخی از بازارهای مشتقات منحصراً فرابورس هستند و بنابراین بخش مهمی از بازارهای مالی را تشکیل می دهند.

بازارهای پول

به طور معمول بازارهای پول با محصولاتی با سررسید کوتاه مدت (کمتر از یک سال) تجارت می شوند و ایمنی بالایی دارند. در سطح عمده فروشی، بازارهای پول معاملات گسترده ای را بین موسسات و بازرگانان انجام می دهند. در سطح خرده فروشی، بازارهای پول شامل دو دسته هستند:

• صندوق های متقابل بازار پول که توسط سرمایه گذاران انفرادی خریداری شده است.

• حساب های بازار پول که توسط مشتریان بانکی باز شده است.

بازار فارکس

فارکس یا همان بازار ارز خارجی، بازاری است که در آن شرکت کنندگان می توانند نرخ ارز بین جفت ارز را خرید و فروش کرده و سود کسب کنند. بازار فارکس نقدینگی ترین بازار جهان است، زیرا پول، نقدینگی ترین دارایی ها است. بازار ارز بیش از $ 6.6 تریلیون معاملات روزانه را شامل می شود، که بسیار بیشتر از معاملات آتی و بازارهای سهام است. مانند بازارهای فرابورس، بازار فارکس نیز غیرمتمرکز بوده و از شبکه جهانی رایانه ها و کارگزاران از سراسر جهان تشکیل شده است. بازار فارکس از بانک ها، شرکت های تجاری، بانک های مرکزی، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری، صندوق های تامینی و کارگزاران خرده فروشی فارکس و سرمایه گذاران تشکیل شده است. بازار فارکس یکی از پر ریسک ترین بازارهای جهان برای سرمایه گذاری است و هر اتفاق کوچکی در دنیا روی آن تاثیر می گذارد. مدیریت سرمایه در بازار فارکس می تواند منجر به کسب درامد عالی شود و برعکس آن ضررهای جبران های ناپذیری به همراه خواهد داشت.

بازار ارز دیجیتال

در چند سال گذشته شاهد معرفی و افزایش ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم، دارایی های دیجیتالی غیرمتمرکز و مبتنی بر فناوری بلاک چین بوده ایم. امروز، هزاران ارز دیجیتال مختلف در سراسر جهان در دسترس است و تجارت می شود. بازار ارز دیجیتال به شدت بازارهای بورس و فارکس تحت تاثیر اتفاقات جهانی نیست، اما مدیریت ریسک و سرمایه در این بازار نیز می تواند درآمد خوبی برای سرمایه گذارها به همراه داشته باشد

هدف از مدیریت سرمایه در بازارهای مالی

مدیریت سرمایه در گردش برای تأثیرگذاری مالی نیاز به دستورالعمل ها و اهداف روشن دارد. دو هدف اصلی مدیریت سرمایه در گردش وجود دارد:

• افزایش سودآوری

• اطمینان از نقدینگی کافی همیشه در دسترس

سرمایه گذاری در دارایی های جاری فقط باید در صورت پیش بینی بازده قابل قبول انجام شود. سودآوری در سرمایه گذاری در بازارهای مالی از اهمیت بالایی برخوردار است. نقدینگی برای سرمایه گذار نیز برای ادامه زندگی لازم است، اما برخی تصمیم می گیرند که پول بیشتری را از آنچه برای نیازهای خود لازم است حفظ کنند تا خطرات را به حداقل برسانند. اهداف همزمان نقدینگی و سودآوری با یکدیگر در تضاد است زیرا دارایی های نقدی کمترین بازده را ارائه می دهند، اما پول نقد ذخیره شده بازده ایجاد نمی کند. متخصصان مدیریت سرمایه باید از چرخه عملیاتی سرمایه در گردش برای عملکرد صحیح تجارت خود اطمینان حاصل کنند. همچنین به حداقل رساندن هزینه سرمایه، یعنی پولی که برای حفظ سرمایه در گردش صرف می شود، باید تضمین شود. یکی از مهم ترین فاکتورهای مدیریت سرمایه در بازارهای مالی، مدیریت ریسک است.

مدیریت ریسک در امور مالی

مدیریت ریسک چیست؟

در دنیای مالی، مدیریت ریسک فرایند شناسایی، تجزیه و تحلیل و پذیرش یا کاهش عدم اطمینان در تصمیمات سرمایه گذاری است. اساساً، مدیریت ریسک زمانی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار یا مدیر صندوق، تجزیه و تحلیل و تلاش برای تعیین کمیت پتانسیل ضرر در یک سرمایه گذاری انجام داده و سپس با توجه به اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک، اقدام مناسب را انجام می دهد. خطر از بازگشت جداست. هر سرمایه گذاری شامل نوعی ریسک است. ریسک هم به صورت مطلق و هم به صورت نسبی قابل اندازه گیری است. درک کامل ریسک در اشکال مختلف آن می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا فرصت ها، تجارت و هزینه های مربوط به رویکردهای مختلف سرمایه گذاری را بهتر بشناسند. همچنین ریسک از بازگشت در دنیای سرمایه گذاری جدا نیست.

درک مدیریت ریسک

مدیریت ریسک در کنار مدیریت سرمایه در بازارهای مالی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. کارگزاران بورس از ابزارهای مالی مانند گزینه ها و معاملات آتی استفاده کرده و مدیران پول از راهکارهایی مانند تنوع پرتفوی، تخصیص دارایی و اندازه موقعیت برای کاهش یا مدیریت موثر ریسک استفاده می کنند.

مدیریت نامناسب ریسک می تواند عواقب شدیدی را برای سرمایه گذارها، افراد و اقتصاد به همراه داشته باشد. مدیریت ریسک درست نیز می تواند باعث کسب درامد و سود قابل توجه در بازارهای مالی شود. در نتیجه مدیریت ریسک، یک فاکتور جدایی ناپذیر از مدیریت سرمایه در بازارهای مالی است. ما تمایل داریم که از جنبه منفی به "ریسک" فکر کنیم. با این حال، در دنیای سرمایه گذاری، ریسک لازم و جدا از عملکرد مطلوب است. تعریف مشترک از ریسک سرمایه گذاری انحراف از نتیجه مورد انتظار است. ما می توانیم این انحراف را به صورت مطلق یا نسبت به چیز دیگری مانند معیار بازار بیان کنیم.

در حالی که این انحراف ممکن است مثبت یا منفی باشد، متخصصان سرمایه گذاری عموماً این ایده را می پذیرند که چنین انحرافی به معنای بخشی از نتیجه در نظر گرفته شده برای سرمایه گذاری های شما است. بنابراین برای دستیابی به بازده بالاتر، انتظار می رود خطر بیشتری را بپذیرد. همچنین این یک ایده به طور کلی پذیرفته شده است که افزایش ریسک به شکل افزایش نوسانات است. در حالی که متخصصان سرمایه گذاری دائماً به دنبال کاهش ریسک هستند و گاهی اوقات همین کاهش ریسک را دلیلی برای کاهش چنین نوساناتی می یابند، هیچ توافق روشنی در مورد چگونگی انجام این کار وجود ندارد.

میزان عدم ثبات یک سرمایه گذار باید کاملاً به تحمل سرمایه گذار فرد در برابر ریسک بستگی داشته باشد یا در مورد یک متخصص سرمایه گذاری، به این بستگی دارد که چقدر تحمل اهداف سرمایه گذاری خود را مجاز می داند. یکی از متداول ترین معیارهای خطر مطلق انحراف استاندارد، یک اندازه گیری آماری پراکندگی در اطراف یک تمایل مرکزی است. شما به میانگین بازده یک سرمایه گذاری نگاه می کنید و سپس میانگین انحراف استاندارد آن را در مدت زمان مشابه پیدا می کنید. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک را به صورت عددی ارزیابی کنند. اگر سرمایه گذار به این نتیجه برسد که می تواند ریسک را از نظر مالی و عاطفی تحمل کنند، سرمایه گذاری در بازار مالی مورد نظر خود را برای کسب سود آغاز خواهد کرد.

سخن پایانی

مدیریت سرمایه مبتنی بر تجزیه و تحلیل دقیق دارایی ها و بدهی ها و مدیریت هر یک از مؤلفه های فردی به منظور بهبود بهره وری و درآمد و در نهایت کسب سود است. گاهی اوقات با کاهش هزینه های غیر ضروری می توان وضعیت مالی را هنگام سرمایه گذاری در یکی از بازارهای مالی بهبود بخشید. در مواقع دیگر، با اجرای یک تغییر کوچک در یکی از زمینه های اصلی تجارت، می توان درآمد و سود را افزایش داد. هنگامی که مدیریت سرمایه به درستی انجام شود، سرمایه گذار باید شاهد افزایش سطح مالی باشد، و این موضوع جدایی ناپذیر همه ی بازارهای مالی است. تمرکز روی اهداف کلیدی سرمایه گذاری و کاهش افزونگی در مدیریت سرمایه در بازارهای مالی بسیار مهم است.

البته باید در بسیاری از سرمایه گذاری ها، افزونگی چیزی است که باعث سود می شود. یکی دیگر از عناصر اصلی هزینه های غیر ضروری است که در صورت عدم بررسی می تواند به مقدار زیادی اضافه شود. همچنین باید توجه داشت که مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک دو عضو جدایی ناپذیر از یکدیگر در بازارهای مالی خواهند بود و باید در کنار هم برای آن ها برنامه ریزی کرد و به سود رسید. ما در ToBTC هرآنچه باید در مورد بازارهای مالی و سرمایه گذاری در این بازارها بدانید را برای شما فراهم می کنیم. هدف ما این است که شما سود بیشتری کسب کنید و ریسک کمتری برای سرمایه گذاری متحمل شوید. چنانچه سوالی در مورد موضوعات مختلف مرتبط با بازارهای مالی دارید، می توانید از طریق کامنت یا شبکه های اجتماعی با ما در میان بگذارید.